保险大家谈

　　和讯保险圈

　　从2006年4月起，央行连续三次加息，险商面临消费者对资金运用收益水平预期上升的考验。此外，随着存款利息步步迫近寿险产品预定利率的上限，保险产品的利率自由化也有加快的迹象。

　　预期“微调”销售市场

　　“保险行业一直在以20％-30％的速度增长，加息对全行业大数来说没什么，并不会造成冲击。”长城保险多元行销部总经理俞伟认为。

　　记者在采访中发现，虽然在具体险种销售上还是不可避免的有一些影响，长城保险、合众人寿、太平洋保险等多家保险公司都认为加息并不会波及到产品的整体销售情况。

　　“加息对分红险的销售会有一定影响。”太平洋寿险表示，“由于持续的加息使消费者对分红险分红水平的预期上升，保险公司会面临投资的压力。”

　　“对于部分更注重收益的消费者。虽然分红水平普遍上扬，可能还是赶不上他们的预期，这部分客户或潜在客户就可能流失。与此同时，一些稳健的投资者在分红水平上调的过程中，也会被吸引过来。”

　　对于万能险来说，由于目前在银行销售的万能险都具有投资保底（保底利率最高为2.5％）和息涨随涨的功能，则从加息中明显受益。据了解，太平洋人寿北京分公司3月18日银保万能险“金诚利”的保费收入较往日平均水平增长了400％。由于万能险的投资渠道主要在大额协议存款、国债、定向募集债券等与利率密切相关的市场，所以预计在加息后，投资收益亦会有所提高。

　　但对于纯保障性的产品而言，此次加息已迫近2.5％的预定利率，是否会产生较严重的负面影响呢？

　　中国人寿北京分公司的一位分处经理汪洪表示，对于保障型产品，客户不会把加息作为是否购买的理由，只会在具体的投资渠道上作比较。“在保值方面，保障型保险产品并不比银行产品有优势，客户专注的是产品的保障功能。”

　　长城保险俞伟也认为，“保障型产品的核心在保障功能，客户在产品保值增值上的心理预期不强，不会因加息而变化。”

　　不过，加息对纯保障性产品的影响仍旧或多或少存在，为防万一，也有保险公司“严阵以待”。“退保的情况多少会有一点，公司也制定了预警方案，退保发生时，代理人会运用专门的‘话术’来与客户做沟通，毕竟退保对客户现金价值的损失也不小。”

　　“反观2006年，经过两次加息，纯保障型产品的退保率大致维持在1-3％之间，最多没有超过5％，万能险全年的退保率在13％到15％之间，对保险产品销售影响更大的还是股票基金的高收益率对客户的分流。”俞伟表示。

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