8月13日，统计局公布了7月CPI 指数同比上涨5.6％；8月15日，新的利息税税率开始执行；8月21日晚，央行公布今年第四次调高银行存款基准利率0.27个百分点，一年期存款利率达到3.60%。

　　资本市场的诱惑以及银行利率的不断上扬，使得一些手中握有各种保单的家庭开始盘算应该怎样让自己少吃亏，但这种想法往往让他们走入一种误区，其中尤以购买了寿险以及分红、万能险的投保人居多。

　　到底哪些产品受利率冲击较大，该如何调整才能避免亏损，理财周报记者专访了首创安泰精算部经理章晖，为您抽丝剥茧，厘清其中的利害关系，避免盲目退保。

　　储蓄型产品受利率冲击大

　　并非所有的寿险品种都会在高利率面前毫无优势可言，也不是所有的寿险都会受到来自高利率的压力。章晖接受理财周报记者专访时解释说：具有投资功能的产品是否受到高利率的影响，关键在于其能否为投保人转移利率风险。

　　在所有的寿险当中，非分红的寿险产品由于其受到预定利率的限制，所以其增值能力低于现在的银行利率，首当其冲地直面高利率带来的压力。

　　很多购买了非分红寿险的投保人也看到了这个问题，萌生退保念头的大有人在，但章晖提醒这部分投保人，先看清手中的保单是保障型还是储蓄型，并不是都在高利率面前吃亏。

　　保障型的非分红险主要售卖的是保障。这种产品没有储蓄功能，属于消费型，也不会占用大量资金。在利率调高时，保障并不会受到影响。

　　而储蓄型非分红险主要包括终身寿险、两全险、年金等产品。它的特点是看重储蓄。在银行利率提高的情况下，其收益率因为不能随之调整而相形见绌，所以受到的冲击最大。

　　对于持有储蓄型保单的投保人，章晖建议，如果是多年前购买的，无需为利率烦恼，毕竟投保人已经享受了多年保险预定利率高于银行储蓄利率的优惠。

　　分红型产品的收益分配不透明

　　根据分红险的机制，保险公司在年末将公司经营所得的一部分作为红利分配给投保人。由于投保人可以享受分红的权利，所以分红险的价格相对较高。

　　当银行利率上调时，保险公司的利息收入会增长，从而使得保险公司收益增长，理论上其可分配利润也会水涨船高，使得投保人获得更多分红。

　　但保险公司在红利分配上具有一定自由度，不排除一些小公司虽然盈利情况良好，但因成本费用高而降低红利的分配比例。所以，收益来源不明确、一年公布一次收益情况、红利分配比例不够透明就是其主要的缺点。